Post by account_disabled on Jan 2, 2024 3:26:25 GMT
惠誉评级已将 的长期外币发行人违约评级和国家长期评级的展望调整为展望。此前，评级展望稳定，分别维持“BBB-”和“AA-(tha)”评级，惠誉还给予支持评级“评级观察正面”(Support Rating)和最低支持评级(Support Rating Floor) TMB.所有信用评级的详细信息显示在最后。 该评级公告是在 2019 年 8 月 8 日确认 TMB 与 Thanachart Bank Public Company Limited (TBANK) 合并之后发布的，交易预计将于 2019 年 12 月完成。根据 合并计划，TMB 将收购TBANK 的股份来自该银行的现有股东。预计此次交易的现金价值约为1,300亿泰铢，TMB预计将通过发行新股筹集约1,065亿泰铢（或交易价值的约80%）。其中一部分（约 425 亿泰铢）将来自该银行现有股东的增资。此外，合同还规定TBANK的大股东必须使用出售TBANK股份的部分收益来购买价值约576亿泰铢的TMB额外股份，交易金额的剩余约20%TMB将通过债务发行。（次级债券和金融工具算作Tier 1（附加Tier 1）） 合并后TMB的3大股东将包括： ING Bank NV（'AA-'/评级展望稳定），持股比例为21.3%， Thanachart Capital Public Company Limited 持股比例为 20.4%，财政部持股比例为 18.4%。整合将于2019年12月合并完成后开始，整个业务转让应于2021年下半年完成 。
全球最大的银行之一，存款排名泰国第7位 截至 2018 年底，TBANK 的市场 电话号码数据 份额约为 5%，而按存款计算，TBANK 是第六大银行，即使在 TMB 合并后，其市场份额也约为 6%。最大的银行，但惠誉预计当局将认为 TMB 是对该国经济和金融体系具有系统重要性的银行之一。 支持评级的因素 - 国际评级 国家信用等级 以及高级债券的信用评级 国际信用评级 TMB 的国家信用评级和高级债务评级得到了该银行财务实力的支持。这反映在银行的财务实力评级（或生存能力评级）上，信用评级的前景为正面。这与惠誉的观点一致，即合并应导致 TMB 的信用状况在未来 18-24 个月内改善。这是因为银行可以利用银行的业务结构（公司概况），这可能会显着改善。 该优先票据的评级与该银行的长期外币IDR处于同一水平。这是因为优先债券具有银行的非次级和无担保债务的地位。 支持信用评级的因素 - 财务实力评级 尽管银行面临并购带来的执行风险，但惠誉预计此类风险相当有限。这是因为惠誉认为 TMB 和 TBANK 的财务实力水平相似。并具有相互支持的业务特征 这包括银行的目标客户。 正面评级展望基于惠誉对合并后TMB信用状况将改善的预期。尤其是在银行的业务结构（公司简介）和融资方面，TMB将拥有更强大的国内业务网络和更多元化的业务模式。
（多元化）合并后TBANK在汽车分期付款业务方面具有实力。这将有助于提升TMB现有的客户群，而且随着存款规模的扩大和存款客户群的多元化，这将有助于TMB在中期内拥有更稳定的资金结构。而且与泰国商业银行处于类似水平，信用评级较高，是对该国经济金融体系重要的银行。 惠誉还预计此次合并将对 TMB 的其他信用因素产生积极影响，例如风险偏好和资产质量。包括收入和利润率 然而，需要一段时间才能更加确定这些因素的影响有多大。 支持评级因素——支持评级和支持评级下限 对 TMB 支持评级和支持评级下限的正面信用判断反映了评级可能受到影响的可能性。合并。该银行将拥有更大的资产和存款，并与惠誉认为对该国经济和金融体系重要的其他商业银行更加接近。惠誉认为，这些因素可能会导致当局实施更高的最低资本要求并对银行更加谨慎。这是为了降低该银行无法继续运营（失败）的风险，但与此同时，惠誉认为这些因素将有助于增加政府向 TMB 提供支持的机会。如有必要 信用评级支持因素——次级债券信用评级 TMB 的次级债券根据巴塞尔协议 3 标准被视为二级资本，其评级比该银行的国家长期评级低一级。反映贷款偿还损失的风险。由于此类债券的次级地位，与高级债务工具相比，（损失严重性风险）更高。并且没有对全部坏账进行强制减记（强制全额减记） 未来可能影响信用评级的因素 – 国际信用评级 国家信用等级 以及高级债券的信用评级 国际信用评级 国家信用等级 TMB高级债券的信用评级将受到与银行财务实力评级变化同向的影响。 未来可能影响信用评级的因素——财务实力评级 财务实力评级或将上调。如果惠誉看到更明显的迹象表明TMB拥有更强大的业务网络和改进的业务模式，包括以上因素，将有利于银行整体财务状况中长期持续改善。在业务和工作系统成功且高效集成的支持下，此类案例可能成为可能。此外，银行并没有放松信贷风险标准来帮助提高利润。在信贷市场增速较低但竞争依然激烈的情况下。惠誉认为，该行业务结构的改善很可能体现在竞争力的提高上。结构性因素将成为本行经营业绩和财务状况改善的重要基础。例如，在收入和筹款方面。 不过，评级展望可能会重新调整至 如果惠誉认为 TMB 的关键财务比率在中期内不太可能出现显着且持续的改善，则评级展望为稳定。如果银行无法足够有效地管理业务和系统的集成，则可能会出现这种情况。这是由于两家银行的运营复杂性和挑战以及不同的组织文化，包括银行虽然将从合并中受益，但无法拥有足够好的财务状况和经营业绩。 未来可能影响信用评级的因素——支持评级和支持评级下限 合并按计划完成后，惠誉可能会上调 TMB 的支持评级和支持评级下限。并已获得各领域运营标准、法律法规的批准。有关的 未来可能影响信用评级的因素——次级债券的信用评级。 TMB 次级债券的评级将同样受到影响该银行国家评级的因素的影响。 如果本节未披露更多详细信息，则 考虑环境、社会和治理 (ESG) 因素。 这表明该银行的ESG与其信用评级的关系评分不超过3级，这意味着ESG因素不会对银行的信用评级产生影响或影响可能很小。无论是业务性质的因素，还是银行管理的因素。
全球最大的银行之一，存款排名泰国第7位 截至 2018 年底，TBANK 的市场 电话号码数据 份额约为 5%，而按存款计算，TBANK 是第六大银行，即使在 TMB 合并后，其市场份额也约为 6%。最大的银行，但惠誉预计当局将认为 TMB 是对该国经济和金融体系具有系统重要性的银行之一。 支持评级的因素 - 国际评级 国家信用等级 以及高级债券的信用评级 国际信用评级 TMB 的国家信用评级和高级债务评级得到了该银行财务实力的支持。这反映在银行的财务实力评级（或生存能力评级）上，信用评级的前景为正面。这与惠誉的观点一致，即合并应导致 TMB 的信用状况在未来 18-24 个月内改善。这是因为银行可以利用银行的业务结构（公司概况），这可能会显着改善。 该优先票据的评级与该银行的长期外币IDR处于同一水平。这是因为优先债券具有银行的非次级和无担保债务的地位。 支持信用评级的因素 - 财务实力评级 尽管银行面临并购带来的执行风险，但惠誉预计此类风险相当有限。这是因为惠誉认为 TMB 和 TBANK 的财务实力水平相似。并具有相互支持的业务特征 这包括银行的目标客户。 正面评级展望基于惠誉对合并后TMB信用状况将改善的预期。尤其是在银行的业务结构（公司简介）和融资方面，TMB将拥有更强大的国内业务网络和更多元化的业务模式。
（多元化）合并后TBANK在汽车分期付款业务方面具有实力。这将有助于提升TMB现有的客户群，而且随着存款规模的扩大和存款客户群的多元化，这将有助于TMB在中期内拥有更稳定的资金结构。而且与泰国商业银行处于类似水平，信用评级较高，是对该国经济金融体系重要的银行。 惠誉还预计此次合并将对 TMB 的其他信用因素产生积极影响，例如风险偏好和资产质量。包括收入和利润率 然而，需要一段时间才能更加确定这些因素的影响有多大。 支持评级因素——支持评级和支持评级下限 对 TMB 支持评级和支持评级下限的正面信用判断反映了评级可能受到影响的可能性。合并。该银行将拥有更大的资产和存款，并与惠誉认为对该国经济和金融体系重要的其他商业银行更加接近。惠誉认为，这些因素可能会导致当局实施更高的最低资本要求并对银行更加谨慎。这是为了降低该银行无法继续运营（失败）的风险，但与此同时，惠誉认为这些因素将有助于增加政府向 TMB 提供支持的机会。如有必要 信用评级支持因素——次级债券信用评级 TMB 的次级债券根据巴塞尔协议 3 标准被视为二级资本，其评级比该银行的国家长期评级低一级。反映贷款偿还损失的风险。由于此类债券的次级地位，与高级债务工具相比，（损失严重性风险）更高。并且没有对全部坏账进行强制减记（强制全额减记） 未来可能影响信用评级的因素 – 国际信用评级 国家信用等级 以及高级债券的信用评级 国际信用评级 国家信用等级 TMB高级债券的信用评级将受到与银行财务实力评级变化同向的影响。 未来可能影响信用评级的因素——财务实力评级 财务实力评级或将上调。如果惠誉看到更明显的迹象表明TMB拥有更强大的业务网络和改进的业务模式，包括以上因素，将有利于银行整体财务状况中长期持续改善。在业务和工作系统成功且高效集成的支持下，此类案例可能成为可能。此外，银行并没有放松信贷风险标准来帮助提高利润。在信贷市场增速较低但竞争依然激烈的情况下。惠誉认为，该行业务结构的改善很可能体现在竞争力的提高上。结构性因素将成为本行经营业绩和财务状况改善的重要基础。例如，在收入和筹款方面。 不过，评级展望可能会重新调整至 如果惠誉认为 TMB 的关键财务比率在中期内不太可能出现显着且持续的改善，则评级展望为稳定。如果银行无法足够有效地管理业务和系统的集成，则可能会出现这种情况。这是由于两家银行的运营复杂性和挑战以及不同的组织文化，包括银行虽然将从合并中受益，但无法拥有足够好的财务状况和经营业绩。 未来可能影响信用评级的因素——支持评级和支持评级下限 合并按计划完成后，惠誉可能会上调 TMB 的支持评级和支持评级下限。并已获得各领域运营标准、法律法规的批准。有关的 未来可能影响信用评级的因素——次级债券的信用评级。 TMB 次级债券的评级将同样受到影响该银行国家评级的因素的影响。 如果本节未披露更多详细信息，则 考虑环境、社会和治理 (ESG) 因素。 这表明该银行的ESG与其信用评级的关系评分不超过3级，这意味着ESG因素不会对银行的信用评级产生影响或影响可能很小。无论是业务性质的因素，还是银行管理的因素。